Raportin mukaan vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä TAURON Capital -konsernin rahoitusasema kasvoi taseen loppusummassa, käyttöomaisuuden osuus oli 74.6 % ja käyttöomaisuuden osuus 25.4 %. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 38.0 % ja määräysvallattomien omistajien osuus 0.1 %. Pitkäaikaiset velat olivat 35.5 % ja lyhytaikaiset 26.4 % eli yhteensä 61.9 %.
Taloudellisesti mitattuna TAURON Capital -konsernin liikevaihto oli 28.1 miljardia zlotya vuoden 2023 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä, kun se vuoden 26.9 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä oli 2022 miljardia zlotya. Käyttökate oli 4.5 miljardia zlotya vuoden 2023 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana, verrattuna 4.1 miljardiin zlotyiin vuoden 2022 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana.
Todettiin kuitenkin, että arvioiden tuloksia rasittivat suuri epävarmuus ja riski, mikä johtui erityisesti mahdollisista tulevista oikeudellisen tilanteen muutoksista, tulkinnallisista epäilyistä, rahastolle maksettavan maksun laskentakäytännöstä. , taloudellisen ympäristön epävakaus, vaikeasti ennakoitavissa olevat markkinaolosuhteet sekä tuotantoyksiköiden toiminta- ja tekniset olosuhteet. Nämä tekijät vaikuttaisivat muun muassa sähkön kysyntään, sähkön tuotantokustannuksiin, tuotanto- ja toimitusmääriin sekä sähkön markkinahintoihin.

Yhtiön liikevaihto kasvoi 56 % vuoden 3 kolmannella neljänneksellä verrattuna edellisiin neljänneksiin ja viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Kuvakaappaus 1.

Liikevaihdon kasvu johtui ensisijaisesti hiilidioksiditodistusten hintojen noususta markkinoilla ja päästöjen kasvusta. Kuvakaappaus 2.

Vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä TAURON Capital -konsernin toimintakulut ja -kulut olivat 35.1 miljardia zlotya, mikä on 39 % enemmän kuin vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä. Nämä korkeammat kustannukset johtuivat pääasiassa ostetun sähkön hinnan noususta. kotimarkkinoilla, mikä nostaa sähkökustannuksia sekä jälleenmyyntiä varten ostetun kaasun hinnan nousua, mikä nostaa kaasukustannuksia. Lisäksi kivihiilen polttoainekustannukset nousivat vuonna 2023 tapahtuneiden toimitusten hintamuutosten vuoksi. Työsuhde-etuudet kasvoivat myös vuonna 2023 solmittujen uusien sopimusten, minimipalkan korotuksen ja muuttuneen diskonttokoron seurauksena. TAURON Capital -konsernin toimintakulut nousivat edelleen jakelupalvelukustannusten nousun, PSE:ltä ostettujen jakelupalvelujen keskihinnan nousun, kasvihuonekaasujen päästöoikeuksiin liittyvien kustannusten ja myyntisaamisiin liittyvien arvonalentumiskirjausten kasvun vuoksi. Kuvakaappaus 3.

Tarjotun kontekstin perusteella tähän kysymykseen on mahdotonta antaa tyydyttävää vastausta. Kuvakaappaus 4.

Nettovoittomarginaali vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä oli 1.5 %, mikä on alempi kuin toimialan vertailuarvo 16 %. Kuvakaappaus 5.

Toimitetun asiakirjan mukaan kannattavuuteen vaikuttavista poikkeuksellisista voitoista tai tappioista ei ole nimenomaista mainintaa. Asiakirja käsittelee TAURON Capital -konsernin ja sen tytäryhtiöiden taloudellista kehitystä vuoden 2023 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä keskittyen tekijöihin, kuten sisäisiin toimiin, investointiprojekteihin, asiakkaiden säilyttämiseen ja markkinointiin. Siinä on myös taloudellisia tietoja ja valikoituja taulukoita, jotka kuvaavat liikevaihdon, liikevoiton ja käyttökatteen muutoksia eri segmenteissä, mukaan lukien jakelu, tarjonta ja muut toiminnot. Erityisesti kannattavuuteen vaikuttavista poikkeuksellisista voitoista tai tappioista ei kuitenkaan mainita. Kuvakaappaus 6.

Yhtiön kassavirtatilanne vuoden 3 kolmannella neljänneksellä on positiivinen, yhteensä 2023 miljoonaa zlotya. Liiketoiminnan rahavirta on 817 5,240 miljoonaa zlotya, investointien kassavirta -3,305 1,118 miljoonaa zlotya ja rahoituksen kassavirta -XNUMX XNUMX miljoonaa zlotya. Kuvakaappaus 7.

Kyllä, käyttöpääomassa tapahtui merkittäviä muutoksia vuoden 2023 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä. Käyttöpääoma kasvoi 14 %, mikä johtui pääasiassa myyntisaamisten kasvusta kuluttajilta (26 %) ja varastojen kasvusta (46 %). Kuitenkin myös myyntisaamiset vähenivät tuloverosta (71 %), myyntisaamiset muista veroista ja maksuista (32 %) sekä muiden ei-rahoitusomaisuuserien arvo (52 %). ). Kuvakaappaus 8.

Kokonaisvelka oli 30 2023 miljardia zlotya, mikä on 30.25 % oman pääoman ja velkojen rakenteesta. Pitkäaikaisten velkojen osuus taseen loppusummasta on 61.9 % ja lyhytaikaisten velkojen osuus taseen loppusummasta 35.5 %. Kokonaisvelka oli 26.4 31 miljardia zlotya, mikä vastaa 2022 % oman pääoman ja velkojen rakenteesta. Pitkäaikaisten velkojen osuus taseen loppusummasta oli 28.7 % ja lyhytaikaisten velkojen osuus 40.8 % taseen loppusummasta. Vuoden 22.5 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana rahoitusvelat vähenivät 18.3 % ja nettorahoitusvelka 2023 %. Tämän seurauksena nettovelan suhde käyttökatteeseen oli 5-kertainen, kun otetaan huomioon korkeampi 8 kuukauden EBITDA verrattuna vuoteen 1.6. Joissakin Yhtiön ja yhtiön välillä tehdyissä sopimuksissa määritelty enimmäiskovenanttitaso (nettovelka/EBITDA-suhde) rahoituslaitoksia on enintään 12x. Kuvakaappaus 9.

Kyllä, yrityksellä on riittävästi käteistä lyhytaikaisten velvoitteiden hoitamiseen. Tämänhetkinen maksuvalmiussuhde 0.96 30 osoittaa, että yhtiöllä on riittävästi lyhytaikaisia ​​likvidejä varoja lyhytaikaisten velkojensa kattamiseen. Lisäksi liiketoiminnan kassavirta miljoonina zlotyina on (2023) vuonna 456 ja (2023) vuonna 100, mikä osoittaa, että kassa on riittävää lyhytaikaisten velvoitteiden täyttämiseen. Kuvakaappaus 10.

Ei, tässä yhteydessä ei mainittu merkittäviä toiminnallisia saavutuksia tai haasteita Q3:lla. Kuvakaappaus 11.

Generation-segmentin tuotantotasot vuoden 2023 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana olivat alhaisemmat verrattuna vuoden 2022 vastaavaan ajanjaksoon johtuen alhaisemmasta lämmöntarpeesta vuoden XNUMX korkeampien ulkolämpötilojen yhteydessä. Kuvakaappaus 12.

TAURON Capital -konserni on sähkömarkkinoilla kilpailukykyinen toimija, jonka markkinaosuuden sähkönjakelussa arvioidaan olevan 17 % vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla. Toimialaan vaikuttavia keskeisiä trendejä ovat uusiutuvan energian tuotannon lisääminen ja kestäviin käytäntöihin keskittyminen. Kuvakaappaus 13.

Ei, toimitetun asiakirjan mukaan uusia uhkaa tai mahdollisuutta aiheuttavia kilpailijoita tai markkinadynamiikkaa ei mainita. Asiakirja keskittyy sääntely-ympäristöön ja TAURON Capital -konsernin toimenpiteisiin vastaamaan ympäristön muutoksiin. Kuvakaappaus 14.

Kyllä, TAURON Capital -konsernin kansallisessa sääntely-ympäristössä on vuoden 2023 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tapahtunut hyväksyttyjä ja julkaistuja säädöksiä koskevia muutoksia, joilla voi olla suora tai välillinen vaikutus TAURON Capital -konserniin. Kuvakaappaus 15.

TAURON Capital Groupiin vaikuttaa Euroopan komission Fit for 55 -sääntelypaketti, joka voi johtaa uusien vähäpäästöisten teknologioiden, erityisesti uusiutuvan energian, kehittämiseen. Vuonna 2023 säännökset toivat uusia tärkeitä vaatimuksia ja muutoksia markkina- ja sääntely-ympäristöön yhtiön tytäryhtiöille. Kuvakaappaus 16.

Yhtiölle tunnistettuja sekä sisäisiä että ulkoisia riskejä ovat: 1. Venäjän federaation aggressio Ukrainaa vastaan ​​ja sen vaikutukset Puolan talouteen ja Euroopan unionin politiikkaan sekä Venäjää vastaan ​​asetettujen ja määrättyjen pakotteiden vaikutukset. Venäjältä, mukaan lukien raaka-aineiden saatavuus (geopoliittinen riski). 2. Puolan makrotaloudellinen tilanne, mukaan lukien inflaatio, bruttokansantuotteen kasvu, korkojen muutokset, valuuttakurssit jne., jotka vaikuttavat yhtiön taseessa lueteltujen varojen ja velkojen arvostukseen . 3. Markkinatilanne Puolassa ja EU:ssa sekä maailmantaloudessa, mukaan lukien sähkön hintojen muutokset, CO2-päästöoikeuksien hinnat, raaka-aineiden (erityisesti kivihiilen ja kaasun) hinnat , jne. Kuvakaappaus 17.

Yhtiö on aktiivisesti pienentänyt näitä riskejä toteuttamalla erilaisia ​​toimenpiteitä, mukaan lukien: 1. Myyntiaseman ja tuotemuutosten tasapainottaminen: TAURON-konserni on toteuttanut toimenpiteitä myyntiasemansa tasapainottamiseksi ja tuotemuutosten toteuttamiseksi, joilla pyritään vähentämään sähkön kysynnän muutosten vaikutusta. 2. Kaupankäyntistrategian sopeuttaminen sääntely-ympäristöön: Yhtiö on sopeuttanut kaupankäyntistrategiaansa sääntely-ympäristön muutoksiin sekä toteuttanut toimenpiteitä, jotka tähtäävät säädösten edellyttämien ratkaisujen tekniseen ja toiminnalliseen toteuttamiseen. 3. Keskitetyn taloushallinnon toteuttaminen: TAURON Capital -konsernilla on keskitetty taloushallinnon alue, jota tukevat työkalut, kuten yritysrahoitusmalli, likviditeetin hallintapolitiikka kassapoolimekanismilla, rahoitusalueen riskienhallintapolitiikka ja vakuutuspolitiikka. . 4. Kanta-asiakastoimien toteuttaminen ja markkinointi: Yhtiö on toteuttanut kanta-asiakastoimia olemassa olevien asiakkaiden säilyttämiseksi ja harjoittanut markkinointia uusien asiakkaiden hankkimiseksi. 5. Uusien energiantuotantolähteiden etsiminen: Yhtiö on harjoittanut intensiivistä toimintaa uusien energiantuotantohankkeiden etsimiseksi. Yhteenvetona voidaan todeta, että yhtiö pienentää aktiivisesti näitä riskejä yhdistämällä toimenpiteitä optimoidakseen prosesseja, hallitakseen taloutta, rakentaakseen asiakasuskollisuutta ja sopeutuakseen sääntelyn muutoksiin. Kuvakaappaus 18.

Yhtiön näkymät loppuvuodelle ja sen jälkeen ovat optimistiset perustuen oman pääoman kasvuun 16,614 31 PLN:stä 2022 18,647 30 PLN:iin 2023, mikä merkitsee 112 prosentin kasvua. Kuvakaappaus 19.

Ei, asiakirjassa ei ole tietoa tarkistetuista ohjeista tai tulevaa suorituskykyä koskevista odotuksista. Kuvakaappaus 20.